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天际股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-30 17:35    来源媒体:同花顺

天际股份(002759)(002759)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述一、公司经营总体情况2019年,中国经济继续保持了总体平稳、稳中有进的发展态势,但当前世界经济贸易增长放缓,世界局部地区动荡和风险点增多,国内结构性体制性等问题交织,经济下行压力仍然较大。报告期内,公司管理层考虑多方面风险因素,执行谨慎的投资策略,围绕发展战略规划,积极贯彻落实公司年度经营计划目标,并积极督促管理层落实,保证公司经营管理正常进行。2019年度公司主要经营指标情况:公司实现营业收入774,320,227.83元,较上年同期下降10.03%。实现营业利润33,724,897.05元,较上年同期下降了64.64%;实现利润总额33,805,799.56元,较上年同期下降了64.79%;实现归属于上市公司股东的净利润32,465,529.39元,较上年同期下降了61.26%。二、关于计提资产减值准备情况2019年,受国家新能源汽车补贴政策调整等因素的影响,市场增速短期放缓,六氟磷酸锂市场销售价格仍处于较低价位,江苏新泰材料科技有限公司(以下简称“新泰材料”)全年实现净利润不及预期,新泰材料资产组(包含商誉)出现减值迹象。根据《会计监管风险提示第8号--商誉减值》、《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定,按照谨慎性原则,公司聘请了北京中企华资产评估有限责任公司对截至2019年12月31日为评估基准日,对所涉及的新泰材料的股东全部权益价值进行估值,中企华于2020年3月6日出具了《广东天际电器股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的江苏新泰材料科技有限公司资产组及商誉项目资产评估报告》(中企华评报字[2020]第3091号),评估报告对资产组截止2019年12月31日进行评估,采用预计未来现金净流量折现法评估出该资产组(新泰材料资产组)可收回金额为211,822.16万元。评估结果低于资产组账面价值,为谨慎起见,公司对该资产组计提了商誉减值准备。三、业绩补偿情况公司全资子公司新泰材料2016年、2017年和2018年三年累计实现利润未能达到并购时承诺的净利润目标,根据公司重组时签订的《业绩承诺补偿协议》及《业绩承诺补偿协议之补充协议》,交易对方(即新泰材料原股东常熟市新华化工有限公司、深圳市兴创源投资有限公司及常熟市新昊投资有限公司)应在三年业绩承诺期届满后对公司予以补偿,补偿金额折合为50,027,416股公司股份。2019年5月21日,公司2018年度股东大会审议通过《关于回购并注销公司重大资产重组标的资产未完成业绩承诺之对应补偿股份暨关联交易的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理股份回购、注销减少注册资本、修正章程等相关事宜的议案》,2019年6月28日,公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请开立回购股份专用证券账户;2019年7月11日,经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认,应补偿股份50,027,416股已回购注销完成。2019年7月25日公司完成了变更公司注册资本的变更登记手续,变更完成后公司注册资本为402,152,567元人民币。公司董事会积极采取措施,在补偿股份回购前与补偿各方进行良好的协商和沟通,避免了纠纷的发生,顺利完成了本次股份回购注销工作。四、六氟磷酸锂业务公司全资子公司新泰材料主要从事生产、销售六氟磷酸锂、氟硼酸钾。六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分,六氟磷酸锂是主要电解质材料。根据中汽协数据,2019年12月新能源车产销分别为14.9万辆和16.3万辆,同比分别下跌30.3%和27.4%;累计来看,1-12月份产销分别完成124.2万辆和120.6万辆,同比分别下跌2.3%和4.0%。发展新能源汽车作为国家战略得到更多政策支持,随着补贴退坡影响的边际减弱及国家对新能源汽车产业鼓励政策的陆续推出,新能源车发展长期向好的趋势没有改变,预计未来产销量有望持续增长。未来期间,受新能源汽车等下游新兴应市场快速发展的拉动,六氟磷酸锂市场供求状况将有所改变。(公司对行业的发展等前瞻性描述,不代表公司的盈利预测,亦不构成公司对投资者的实质承诺。请投资者注意风险。)新泰材料从事多年的化工材料生产经营,致力于六氟磷酸锂生产工艺的优化及应用的研发,持续进行研发投入以提升公司的创新能力,积极开展与高校合作,借力增强技术创新优势。公司与常州大学积极开展合作,共同研发专利技术,通过创新将技术转化为生产力。经过多年六氟磷酸锂应用领域技术的积累,新泰材料掌握了全方位均匀旋转式干燥技术、无挥发搅拌式快速结晶技术、液体分离式冷热交换独立升降温技术、氟化氢气液分离提纯及装置改造技术等,保证产品的纯度和质量的稳定性。报告期内,新泰材料六氟磷酸锂的产量、销量较上年同期均有不同程度的增长,但由于六氟磷酸锂的市场销售价格仍然较低,产生的利润不及预期。2019年,新泰材料实现销售收入339,643,588.01元。五、厨房家电业务受房地产调控政策及市场激烈竞争的影响,近几年我国家电行业的发展整体有一定程度的放缓。报告期内,公司家电销售额较上年同期下降1.07%,利润额也相应下降。根据第三方统计数据,上半年文火炉品类(指小火力慢炖的电炖锅、隔水炖等产品)全行业线下销售整体下降,各主要品牌下降幅度在10%到20%,公司目前的主要产品为电炖锅和隔水炖,其销售额占总销售额的80%以上,并且公司目前线下销售占总销售的55%以上。公司加强研发团队的管理,优化研发项目,增加新的产品品类,改变目前产品品种较为单一的现状。2019年,公司生产各种小家电产品541.6万台(只),销售各种小家电产品532.44万台(只),实现销售收入434,116,401.85元。 二、核心竞争力分析1、六氟磷酸锂业务(1)技术、质量优势。新泰材料从事多年的化工材料生产经营,致力于六氟磷酸锂生产工艺的优化及应用的研发,持续进行研发投入以提升公司的创新能力,积极开展与高校合作,借力增强技术创新优势。公司与常州大学积极开展合作,共同研发专利技术,通过创新将技术转化为生产力。新泰材料是江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定的高新技术企业,资格认定期限届满。报告期内,新泰材料向相关部门提交了高新技术企业认定申请,目前已取得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的证书编号为GR201932002099的《高新技术企业证书》。经过多年六氟磷酸锂应用领域技术的积累,新泰材料掌握了全方位均匀旋转式干燥技术、无挥发搅拌式快速结晶技术、液体分离式冷热交换独立升降温技术、氟化氢气液分离提纯及装置改造技术等,保证产品的纯度和质量的稳定性。  报告期内,新泰材料申请的6项技术专利仍在审查中,具体如下:(2)规模化生产优势。报告期内,新泰材料6000吨六氟磷酸锂扩产项目已建成并释放出产能,总产能达到8160吨,六氟磷酸锂生产产能位于行业前列。依靠高效的管理实现产品质量持续改进,以优质的产品取信于客户。通过规模化生产能够有效地降低产品的生产成本,提高公司效益。新泰材料不断健全和完善各项生产管理制度,完善安全质量标准化流程,形成了一整套安全生产责任网络和监督管理体系,全面优化管理水平。(3)市场优势随着六氟磷酸锂下游应用市场的蓬勃发展,尤其是新能汽车市场的发展,预期未来国内六氟磷酸锂市场的供求状况会发生明显的改变。只有制备方法先进、产品质量稳定的企业才能在市场竞争中占据竞争优势。新泰材料采取深耕市场的做法,在市场低迷时,更加注重提升产品质量,加大力度改进制备工艺,目前,新泰材料六氟磷酸锂产品获得了绝大多数下游应用客户的产品认证。2、厨房家用电器业务(1)产品质量优势公司从事多年的厨房家用电器的生产经营,采用独特的、先进的多要素管理模式对产品的质量进行系统的管控和提升,实施生产设备自动化技术改造,并通过高标准的SGS认证对ISO质量管理体系进行改进和提升,极大地提高了生产供应体系的效能和产品品质稳定性。公司高度重视产品质量控制,严格执行产品生产中控制流程。2019年,公司主要产品电热水壶、隔水炖、电炖锅、电饭锅、养生壶获得了中国质量检验协会颁发的“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国质量诚信标杆企业”和“全国质量信用先进企业”的证明。成熟的家用厨房电器市场,消费者对产品质量有很高要求,公司在产品品质及服务方面均具有较好优势,能够赢得大多数消费者的认可。(2)规模化生产及成本控制优势家用电器产品,无论国内还是国际品牌,其功能款式都大同小异,行业准入门槛不高,容易被抄袭仿冒。只有成本控制能力较好、形成规模优势的企业,才能在竞争中生存下去并提升市场地位。公司拥有位于汕头市金园工业城、濠江区南山湾工业园区占地面积约120多亩的生产基地,集五金加工、注塑及产品装配等流水线,具备大规模的生产能力。公司外购的各类原材料及零部件品种多达四千余个,分为电子电器类、陶瓷玻璃类、塑胶类、包装类和金属类。原材料与零部件采购环节是公司产品质量控制与成本控制的关键环节。公司拥有完善的检测和评估体系,健全的采购物料申请、订单维护、报价、收货、检验、付款等一系列的流程管理制度。公司运用ERP系统,加强了采购管理,极大降低人为因素对采购价格和质量的负面影响;对供应商归集和分类管理,提高采购效率,降低采购成本。公司进一步加强生产成本控制,推行节约政策,建立鼓励员工参与的激励机制,减少生产过程中不必要的损耗,不断提升公司的竞争力。(3)品牌、宣传理念优势公司“天际”品牌拥有良好的品牌美誉度,产品获得市场普遍的青睐。公司市场化运营的时间较长,客户意识、市场意识深入公司的运营管理理念,坚持以产品为基石,以需求为导向,不断强化公司品牌形象。公司助借户外、社交媒体等新媒体渠道传播、推广品牌,锁定客户群体精准投放产品信息,提高消费者对公司品牌的认知度。公司秉承陶瓷养生理念,致力打造更健康、养生的陶瓷厨房电器,并提出了“陶瓷的.健康的”品牌宣传口号,坚持“以汲取中华养生饮食文化精华,以现代科技与创新理念,引领精致生活与健康人生”品牌价值观,用更好的品牌、产品和服务,为千家万户带来时尚、品质的精致生活和健康人生。(4)研发、技术优势公司加大了产品的研发及推出力度,不断丰富产品的功能,更加个性化、智能化的设计,为消费者提供多样化选择,并使产品在功能、质量等方面能跟上并引导消费者的消费习惯。公司多项产品被认定为广东高新技术产品,产品拥有多项自主专利技术。报告期内,公司投入研发核心产品-陶瓷烹饪电器的相关技术,主要包括自复位探温型技术研究与应用、适用于不同海拔高度的烹饪器具技术研究、解决EMI电磁干扰技术研究、可用于陶瓷烹饪电器中的微压技术研究、稳定循环转换恒功率的技术研究等。在不断提升企业科技创新能力的同时积极参与行业标准、国家标准的制定工作,报告期内,公司还参与了《电动食品加工器具性能测试方法》国家标准等的制订工作。2019年,公司获得了多项专利授权,累计获得实用新型专利45项,外观设计11项,公司新增专利明细如下:(5)经营管理优势公司建立了完善的质量体系,拥有健全的、运行良好质量管理体系和环境管理体系,编制了详尽的质量手册,并推行全面质量管理,将质量管理的方法贯彻于公司产品研发、供应商管理、物料控制、产品制程控制、成品出货及售后服务等各个环节。公司在质量管理中坚持贯彻执行ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系,实行标准化管理,积极运用全面质量管理,推广绩效管理,管理水平不断提高。通过产品生产过程中的质量控制,严把产品质量关,针对主要产品制定了高于国家标准、行业标准的企业标准,在实际生产中制定了严格的内控制度,强化内部控制和考核,确保产品质量在同类产品中的优势地位,从而提升公司的竞争优势。 三、公司未来发展的展望一、公司所处行业状况及规划(一)锂离子电池材料行业1、六氟磷酸锂产品相关行业现状六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分,六氟磷酸锂是主要电解质材料。从六氟磷酸锂的成本构成上看,高纯氟化锂占其成本的50%以上,因此,氟化锂的价格对六氟磷酸锂的生产成本影响较大。目前电池级氟化锂的生产方法主要是碳酸锂或氢氧化锂加入氟化氢溶液中,通过中和反应析出工业级氟化锂,再加工成电池级产品。在全球新能源汽车行业快速发展,动力电池产业规模扩张的背景下,其本身的资源稀缺性引发供不应求并导致产品价格持续上涨。但随着各大锂盐厂商扩产完成,六氟磷酸锂实际产能大幅提高,同时政府对行业补贴退坡造成需求减少,六氟磷酸锂出现供应相对过剩的状态,六氟磷酸锂产品的价格处于较低价位。2、影响行业发展的有利因素根据中汽协数据,2019年12月新能源车产销分别为14.9万辆和16.3万辆,同比分别下跌30.3%和27.4%;累计来看,1-12月份产销分别完成124.2万辆和120.6万辆,同比分别下跌2.3%和4.0%。发展新能源汽车作为国家战略得到更多政策支持,随着补贴退坡影响的边际减弱及国家对新能源汽车产业鼓励政策的陆续推出,新能源车发展长期向好的趋势没有改变,预计未来产销量有望持续增长。未来期间,受新能源汽车等下游新兴应市场快速发展的拉动,六氟磷酸锂市场供求状况将有所改变。3、公司锂电材料发展规划为提升六氟磷酸锂产业技术与核心竞争力,满足产业打底创新的需求,新泰材料将积极与科研所和高等院校在战略层面上开展产、学、研业务合作模式,整合资源并组建专项技术平台,培养专业人才,积极配合电池行业的技术更新,提升公司产品的生产工艺、品质,满足市场及客户对六氟磷锂的供给需求。(二)家电行业1、厨房家用电器行业现状受房地产调控政策及市场激烈竞争的影响,近几年我国家电行业的发展整体有一定程度的放缓。相比整个家电行业以及已经进入成熟饱和阶段的白电、黑电行业,厨电行业虽然体量较小,但整体增速更快,景气度更高,并且毛利率水平远高于白电、黑电等其他家电子领域。目前,我国厨房电器的市场普及率并不高,仍处于起步成长阶段。厨房电器在现代厨房生活中是必不可少的,随着消费理念和消费群体的更迭,人们对于厨电外观、功能的要求越来越高,市场上的厨电品牌也越来越多,智能厨电越发普及,技术升级带来体验感的提升,像智能控制,一键设置各种现代化的智能科技融入到产品当中,从而提升感官的舒适度,也让整个行业更加亲民化和贴心化。网络渠道的兴起。小家电具有单价较低、体积较小、消费者主动更换频率较高等特点,较为适合通过网络销售。网络零售规模的快速扩大也促使小家电企业积极拓展网络销售渠道,并借此提高产品知名度、覆盖范围及销售规模。2、公司家用电器业务发展规划(1)优化生产设备和工艺,丰富产品结构公司继续加大研发费用的投入,提升研发技术,改进生产工艺,大幅度提升公司生产制造的各项硬件配套和流程;改善研发环境,完善研发体系,从硬软件方面综合提升,进一步丰富公司陶瓷烹饪类、煮水类产品种类,扩大消费群体和市场份额。(2)加强成本管理,实现降本增效在市场竞争日益激烈的经济条件下,企业的生存与发展迎来了新的挑战。对企业而言,加强成本管理工作,是提高自身核心竞争力,寻求企业最佳收益的源泉。加强成本管理,树立公司全员成本意识,积极引导员工转变观念,提高认识,营造厉行节约的氛围;加强企业成本预算、核算,不断创新管理方法,力求实效,逐步实现降本增效,提高经济效益,建立健全成本管控新机制。二、可能存在的风险1、六氟磷酸锂行业风险公司子公司新泰材料主要产品六氟磷酸锂市场,产品受新能源汽车行业影响较为突出,新能源汽车对政府补贴、充电基础设施建设等依赖性较大,如果未来国家相关政策进行大幅调整,或锂电池材料应用领域出现更有优势的替代品,将会对六氟磷酸锂行业造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。2、企业所得税优惠政策变化的风险公司被认定为高新技术企业,证书编号:GR201744002197;发证时间:2017年11月9日;有效期:三年,享受国家高新技术企业优惠所得税率,企业所得税税率为15%。报告期内,公司高新技术企业认定已到期,公司正在积极准备提交继续认定申请。如果未来公司不能被重新认定为高新技术企业,将不能享受15%的企业所得税优惠税率,将对公司净利润产生影响。3、大额商誉减值准备计提导致亏损的风险公司2016年重大资产重组收购新泰材料,形成23.19亿元商誉,2017年、2018年度已计提商誉减值准备累计5.36亿元,2019年度再度对新泰材料资产组进行减值测试,需计提商誉减值准备,经多次减值计提,但商誉余额仍然较高。由于新能源材料行业发展存在不确定性,未来仍存在商誉减值计提风险。如果计提大额的商誉减值准备,不排除公司业绩出现亏损的可能。针对商誉减值风险,公司主要采取了以下应对措施:(1)进一步改造生产设备,优化生产工艺,提高六氟磷酸锂产量。对现有的生产设备进行维护更新,关键设备采用目前最先进的技术替代,如粉碎设备、分级设备、干燥设备等,同时针对生产过程中制约产能的瓶颈处进行技改,增加晶析设备,目前整个技改项目正按照国家法律法规要求进行申报审批。按照设计要求,在新增设备顺利投产后,可以在现有产能基础上增加20%-30%的产能。(2)提高产品质量。新泰材料的产品目前在市场上属于主流产品,产品在国内顺利进入较大型的电池企业供应体系,在国际上也顺利进入了三星、LG电池体系;2019年公司决定要在现有品质的基础上,进一步提高,将品质作为优势来参与市场竞争。目前我们正积极开展动态结晶试验,试验已经进入中试调试阶段,如果试验成功,产品的品质和使用体验将得到大幅度的提升、成为客户的首选。(3)开拓销售。首先是维护好核心客户,针对核心客户的各种需求积极做好售后服务等各项工作;第二是积极开拓海外市场,在现有韩国客户的基础上,继续有针对性的拓展其他韩国客户,充分利用日本商社的优势,积极推进日本大型化工企业的认证等工作;第三是积极争取国内外中小客户的订单,对价格敏感的客户争取适当的订单扩大影响力、对价格适中的客户全力争取最大的订单。(4)降低生产成本。在目前市场竞争加剧的情形下,成本和品质成为市场竞争的主旋律,新泰材料2020年成本控制目标是在2019年的基础上,成本继续下降5~10%。目前具体措施如下:1)继续加强氟化氢的回收利用,减少氟化氢的消耗,使消耗比大幅下降,达到或超过国内先进水平。2)通过招投标的方式,进行原材料价格的长期锁定,避免因市场波动因素,导致原材料成本的大幅波动。3)强化内部管理,加强对设备和仪表的维护管理,降低因管理不善导致的维修成本。4)对仓库物料和成品的库存进行规范,降低库存,减少资金成本积压。(5)完善激励机制,调动全体员工生产经营积极性。1)积极进行企业文化建设,提升员工的归属感和责任意识。2)实行岗位选拔制度,由指派任命改为竞争上岗,让更多有能力的员工参与企业的发展管理。3)对于年度有贡献的集体和个人实施奖励表彰,增强为企业服务的动力和激情。4、原材料价格上涨的风险原材料供应商因管理、生产、环境保护管控等因素,造成原材料成本提高,如果未来原材料价格出现上涨,将对公司的盈利能力及产品价格产生较为重大影响。5、家电业务销售下降风险。报告期内,家电销售额同比下降,公司管理层高度重视,目前正在采取以下措施:(1)补充、增加营销人才,优化经营管理团队。(2)扩充产品线,增加新的产品品类,降低电炖锅、隔水炖占比过大的风险。(3)优化原有产品结构,对重点产品制订专项经营方案,力求重点突破。(4)探索建立“经营体”经营机制,划小经营单元,以产品、营销、技术核心人员组建经营团队,充分授权,激励到位,增强各经营主体经营活力。6、新产品开发风险尽管陶瓷烹饪家电产品的市场需求仍处于增长阶段,但如果公司不能快速推出新产品、并不断丰富和完善产品线,未来存在陶瓷烹饪家电销售增速将继续呈下降趋势,从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。7、对外投资风险公司通过子公司广东驰骋天际投资有限公司对外投资参股,投资金额较高,对公司总体财务指标影响较大,公司经营现金流持续不稳定。如果对外投资项目收益不高,甚至亏损,出现投资风险,将给公司带来严重的不利影响。

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